Evaluasi mekanisme penyusunan cash forecasting pemerintah pusat dengan framework GFOA
Article Sidebar
Published
May 17, 2019
Main Article Content
Abstract
develop its cash forecasting to the forecasting framework published by GFOA. This study are focused on examining daily and monthly cash flow forecasting during the fiscal year of 2015 - 2016. The data required to do the comparison are collected by performing interviews with the operators or the person in charge of preparing the forecast. Data analysis was done using qualitative method aided by various software, such as: M. Office Excel and N-VIVO. The study concludes that the preparation of cash forecasting by the central government of Indonesia doesn’t fully correspond with the framework published by GFOA. There are some differences related to the scope of the forecast, time-frame of the forecast, exploratory analysis, and also how the financial managers are using the forecast.
Penelitian ini membandingkan bagaimana pemerintah pusat menyususn cash forecasting dengan framework yang di-publish oleh GFOA. Objek penelitian adalah mekanisme penyusunan RPD Harian, RPD Bulanan, RPnD, Proyeksi Penerimaan dan Pengeluaran periode tahun anggaran 2015 dan 2016. Data penelitian berupa data sekunder dan data primer
berupa wawancara mendalam. Proses evaluasi terhadap objek penelitian dilakukan dengan berdasar pada framework best practice proyeksi arus kas yang diterbitkan oleh GFOA (Government Finance Officers Association). Analisis data dilakukan dengan bantuan aplikasi N-VIVO dan M. Office Excel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa mekanisme penyusunan cash forecasting pemerintah pusat belum sepenuhnya sesuai
dengan framework GFOA. Terdapat berbagai perbedaan dengan framework diantaranya terkait dengan lingkup tujuan perencanaan kas, time-frame, exploratory analysis, maupun penggunaan cash forecasting oleh pengelola keuangan.
Article Details
How to Cite
Sulistyono, A. (2019). Evaluasi mekanisme penyusunan cash forecasting pemerintah pusat dengan framework GFOA. Indonesian Treasury Review: Jurnal Perbendaharaan, Keuangan Negara Dan Kebijakan Publik, 4(1), 39-57. https://doi.org/https://doi.org/10.33105/itrev.v4i1.114
Section
Articles
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Copyright notice can be accessed here
References
Alfiah, Ikmal Fitriyani. 2016. Evaluasi Penerapan Perencanaan Kas dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Efektivitas Perencanaan Kas di Tingkat Satuan Kerja pada Wilayah Pembayaran KPPN Padang. Tesis. Padang: Universitas Andalas.
Bagaskoro, Gading. 2016. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Efektivitas Perencanaan Kas Satuan Kerja Lingkup Pembayaran KPPN Jakarta III. Skripsi. Tangerang Selatan: PKN STAN.
Bungin, Burhan. 2015. Metodologi Penelitian Kualitatif. Depok: Rajagrafindo Pustaka.
Bush, Erik W. 2005. Optimizing Funds with Cash Flow Forecasting. Government Finance Review: IMF.
Cabello, Julia Garcia, dan F. J. Lobillo. 2016. Sound Branch Cash Management for Less: A Low Cost Forecasting Algorithm Under Uncertain Demand. Omega 70: 118-134. https://doi.org/10.1016/j.omega.2016.09.005 (diakses 3 Mei 2018).
Cooper, D. R., dan Pamela S. Schindler. 2001. Business Research Methods. USA: Mcgraw-Hill College.
Creswell, J.W. 2014. Research Design Pendekatan Metode Kualitatif, Kuantitatif dan Campuran. Edisi ke-4. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Dayananda, D., Richard Irons, Steve Harrison, John Herbohn, dan Patrick Rowland. 2002. Capital Budgeting: Financial Appraisal of Investment. Cambridge: Cambridge University Press.
Financial Management Best Practice Committee (FMCBC). 2013. Financial Forecasting: Budget Preparation & Cash Flow Forecasting. Best Practice: FMCBC.
Francis, Abey. MBA Knowledge Base. Time Horizon in Forecasting. https://www. mbaknol.com/managerial-economics/time-horizon-in-forecasting/ (diakses 24 Juni 2018).
Gormly, F. M., dan N. Maede. 2007. Utility of Cash Flow Forecasts in the Management of Corporate Cash Balances. European Journal of Operasional Research 182: 923–935. https://doi:10.1016/j.ejor.2006.07.041 (diakses 3 Mei 2018)
Government Finance Officers Association (GFOA). 2013. Financial Forecasting: Budget Preparation & Cash Flow Forecasting. Core Best Practice: GFOA.
________. 2014. Financial Forecasting in the Budget Preparation Process. Best Practice Recommendation: GFOA.
Gunawan, Arif S., dan Anton Hermansyah. 2016. Behind Tax-Shortfall: Rethinking Indonesian Taxation. The Jakarta Post, 12 Januari 2016. http://www. thejakartapost .com/ news/2016/01/12/ behind-tax- shortfall- rethinking- indonesian-taxation.html (diakses 23 Juni 2018).
Haryanto, J. Dodik, dan Adithya Bayu Wihascaryo. 2011. Evaluasi Penerapan Perencanaan Kas di Tingkat Satuan Kerja. Jakarta: Sub Bagian Pengembangan Sekretariat Direktorat Jenderal perbendaharaan.
Hasibuan, Grace R. M. 2016. Analisis Efektivitas Perencanaan Kas dalam Pelaksanaan Anggaran Satuan Kerja pada Lingkup Pembayaran KPPN Jakarta II. Skripsi. Tangerang Selatan: PKN STAN.
Hayes, Adam. Investopedia. Economic Basics: Measuring Economic Activity. https: //www.investopedia.com /university/economics/economic-measuring-economy-activity.asp (diakses 20 Juni 2018).
Hopwood, William S., dan James C. McKeown. 1992. Empirical Evidence on the Time-Series Properties of Operating Cash Flows. Managerial Finance 18, no. 5: 62-78. http://dx.doi.org/10.1108/eb013694 (diakses 9 Juni 2018).
Huda, Samsul. 2010. Kajian Yuridis atas Rencana Penarikan Dana dalam DIPA dan Implikasinya terhadap Keberhasilan Pelaksanaan Anggaran. Tesis. Jogjakarta: Universitas Gadjah Mada.
Indra, Rolly, dan Helmy Adam. 2014. Evaluasi Implementasi Manajemen Kas Pemerintah Pusat (Studi Kasus pada Direktorat Pengelolaan Kas Negara Ditjen Perbendaharaan). Malang: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya.
Jagers, C., dan Lynda Umbreit. 2014. Improving the accuracy of cash flow forecasting. AFP® Annual Conference. https://www.key.com/kco/images /HR_80593_HPS_ KB_AFP_CashFlowForecasting_WP.pdf (diakses 11 Juni 2018).
Lienert, Ian. 2009. Modernizing Cash Management. IMF Fiscal Affairs Department.
Lorek, Kenneth S., dan G. Lee Willinger. 2008. Time-Series Properties and Predictive Ability of Quarterly Cash Flows. Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting 24: 65–71. https://doi:10.1016/j.adiac. 2008.05.010 (diakses 9 Juni 2018).
Mu, Yibin. 2006. Government Cash management: Good Practice and Capacity
Building Framework. World Bank.
Murwanto, Rahmadi, Insyafiah, dan Subkhan. 2006. Manajemen Kas. Jakarta: Lembaga Pengkajian Keuangan Publik dan Akuntansi Pemerintah.
Muthohar, Aziz. 2012. Faktor–Faktor Utama yang Mempengaruhi Efektivitas
Perencanaan Kas Satuan Kerja Kementerian Negara/Lembaga Lingkup
Wilayah Pembayaran KPPN Jakarta II. Tesis. Jakarta: Universitas Indonesia.
Neilson, Jeff. Forbes Community Voice. Forecasting and Budgeting Can Improve Your Company’s Fiscal Performance. https://www.forbes.com/sites/ forbesagencycouncil/2017/02/03/forecasting-and-budgeting-can- improve-your-companys-fiscalperformance/#7d7233f24fc2 (diakses 20 Juni 2018).
Neuman, W. Lawrence. 2014. Social Research Methods: Qualitative and Quantitative Approaches. Needham Heights: A Viacom Company.
Pattanayak, Sailendra, dan Israel Fainboim. 2010. Treasury Single Account: Concept, Design, and Implementation Issues. Working Paper: IMF.
Ramdhani, Abdullah dan Muhammad Ali Ramdhani. 2017. Konsep Umum Pelaksanaan Kebijakan Publik. Jurnal Publik Vol. 11, no. 01: 1-12.
Riyadi, Slamet. 2010. Analisis Dampak Defisit Anggaran terhadap Utang dan Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia Tahun 1981-2007. Tesis. Surakarta: Universitas Muhammadiyah.
Rosyadi, Julianda. Kementerian Keuangan RI. Manajemen Kas, Perbaikan Pola Penyerapan Anggaran dan Peningkatan Kinerja Pelaksanaan Anggaran. https: //kemenkeu.go.id/ publikasi/artikel-dan-opini/ manajemen-kas-perbaikan-pola-penyerapan-anggaran-dan-peningkatan-kinerja-pelaksanaan-anggaran/ (diakses 27 Juni 2018).
Seftianova, Ratih, dan Helmy Adam. 2013. Pengaruh Kualitas DIPA dan Akurasi Perencanaan Kas terhadap Kualitas Penyerapan Anggaran pada Satker Wilayah KPPN Malang. JRAK Vol. 4, No. 1, Hal. 75-84. Malang: Universitas Brawijaya.
Septiawan, Bagus. 2016. Penggunaan Teknik Data Mining dalam Klasifikasi Akurasi Rencana Penarikan Dana Tingkat Satuan Kerja (Studi Kasus pada Satuan Kerja Lingkup KPPN Jakarta I dan IV). Skripsi. Tangerang Selatan: PKN STAN.
Steven. 2017. Analisis Efektivitas Penerapan Perencanaan Kas Pemerintah Pusat. Skripsi. Tangerang Selatan: PKN STAN.
Storkey & Co. 2001. International Government Cash Management Practice. Wellington: New Zealand.
Sugiyono. 2016. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung: CV Alfabeta.
Suselo, Sri L., Shinta R. I. Soekro, dan R. Aga Nugraha. 2013. Sekuritas Aset Lembaga Pembiayaan dan Pengembangan Pasar Secondary Mortgage Facility dalam Rangka Pendalaman Pasar Keuangan Indonesia. Jakarta: BI Working Paper.
Suwardi, Themin. 2012. Ask the SMU Professor: Cash is King. The SME Magazine, 20 Maret, 40, http://ink.library.smu.edu.sg/soa_research (diakses 24 Juni 2018).
Swaramarinda, Darma Rika, dan Susi Indriani. 2011. Pengaruh Pengeluaran Konsumsi dan Investasi Pemerintah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia. Econo Sains IX: 95-105.
Tamba, Eli, dan Wibawa. 2008. Modul Manajemen Kas. Direktorat Jenderal Perbendaharaan.s
Tambunan, Ruston. 2015. Mengupas Sunset Policy dan Tax Amnesty, Senjata Kejar Target Pajak. Liputan6, 22 April 2015. https://www.liputan6.com/bisnis/ read/2217599/ mengupas-sunset-policy-amp- tax-amnesty-senjata-kejar-target-pajak (diakses 20 Juni 2018).
Tangsucheeva, Rattachut, dan Vittaldas Prabhu. 2014. Stochastic Financial Analytics for Cash Flow Forecasting. International J. Production Economics (pp. 65-76).
WebFinance. Investorwords. http://www.investorwords.com/16432/financing_cost. html (diakses 16 Maret 2018).
Williams, Mike. 2004. Government Cash Management: Good and Bad Practice. International Technical Note: IMF.
________. 2009. Government Cash Management: International Practice, Oxford Policy Management Working Paper 2009-01.
________. 2010. Government Cash Management: Its Interaction with Other Financial Policies. Technical Guidance Note: IMF.
World Wide Country Profiles (WWCP), 2012. AFP guide to strategic global cash position forecasting. Glob. Liq. Guide Ser. 1, 1–22 (Association for Financial Professionals).
Bagaskoro, Gading. 2016. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Efektivitas Perencanaan Kas Satuan Kerja Lingkup Pembayaran KPPN Jakarta III. Skripsi. Tangerang Selatan: PKN STAN.
Bungin, Burhan. 2015. Metodologi Penelitian Kualitatif. Depok: Rajagrafindo Pustaka.
Bush, Erik W. 2005. Optimizing Funds with Cash Flow Forecasting. Government Finance Review: IMF.
Cabello, Julia Garcia, dan F. J. Lobillo. 2016. Sound Branch Cash Management for Less: A Low Cost Forecasting Algorithm Under Uncertain Demand. Omega 70: 118-134. https://doi.org/10.1016/j.omega.2016.09.005 (diakses 3 Mei 2018).
Cooper, D. R., dan Pamela S. Schindler. 2001. Business Research Methods. USA: Mcgraw-Hill College.
Creswell, J.W. 2014. Research Design Pendekatan Metode Kualitatif, Kuantitatif dan Campuran. Edisi ke-4. Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Dayananda, D., Richard Irons, Steve Harrison, John Herbohn, dan Patrick Rowland. 2002. Capital Budgeting: Financial Appraisal of Investment. Cambridge: Cambridge University Press.
Financial Management Best Practice Committee (FMCBC). 2013. Financial Forecasting: Budget Preparation & Cash Flow Forecasting. Best Practice: FMCBC.
Francis, Abey. MBA Knowledge Base. Time Horizon in Forecasting. https://www. mbaknol.com/managerial-economics/time-horizon-in-forecasting/ (diakses 24 Juni 2018).
Gormly, F. M., dan N. Maede. 2007. Utility of Cash Flow Forecasts in the Management of Corporate Cash Balances. European Journal of Operasional Research 182: 923–935. https://doi:10.1016/j.ejor.2006.07.041 (diakses 3 Mei 2018)
Government Finance Officers Association (GFOA). 2013. Financial Forecasting: Budget Preparation & Cash Flow Forecasting. Core Best Practice: GFOA.
________. 2014. Financial Forecasting in the Budget Preparation Process. Best Practice Recommendation: GFOA.
Gunawan, Arif S., dan Anton Hermansyah. 2016. Behind Tax-Shortfall: Rethinking Indonesian Taxation. The Jakarta Post, 12 Januari 2016. http://www. thejakartapost .com/ news/2016/01/12/ behind-tax- shortfall- rethinking- indonesian-taxation.html (diakses 23 Juni 2018).
Haryanto, J. Dodik, dan Adithya Bayu Wihascaryo. 2011. Evaluasi Penerapan Perencanaan Kas di Tingkat Satuan Kerja. Jakarta: Sub Bagian Pengembangan Sekretariat Direktorat Jenderal perbendaharaan.
Hasibuan, Grace R. M. 2016. Analisis Efektivitas Perencanaan Kas dalam Pelaksanaan Anggaran Satuan Kerja pada Lingkup Pembayaran KPPN Jakarta II. Skripsi. Tangerang Selatan: PKN STAN.
Hayes, Adam. Investopedia. Economic Basics: Measuring Economic Activity. https: //www.investopedia.com /university/economics/economic-measuring-economy-activity.asp (diakses 20 Juni 2018).
Hopwood, William S., dan James C. McKeown. 1992. Empirical Evidence on the Time-Series Properties of Operating Cash Flows. Managerial Finance 18, no. 5: 62-78. http://dx.doi.org/10.1108/eb013694 (diakses 9 Juni 2018).
Huda, Samsul. 2010. Kajian Yuridis atas Rencana Penarikan Dana dalam DIPA dan Implikasinya terhadap Keberhasilan Pelaksanaan Anggaran. Tesis. Jogjakarta: Universitas Gadjah Mada.
Indra, Rolly, dan Helmy Adam. 2014. Evaluasi Implementasi Manajemen Kas Pemerintah Pusat (Studi Kasus pada Direktorat Pengelolaan Kas Negara Ditjen Perbendaharaan). Malang: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya.
Jagers, C., dan Lynda Umbreit. 2014. Improving the accuracy of cash flow forecasting. AFP® Annual Conference. https://www.key.com/kco/images /HR_80593_HPS_ KB_AFP_CashFlowForecasting_WP.pdf (diakses 11 Juni 2018).
Lienert, Ian. 2009. Modernizing Cash Management. IMF Fiscal Affairs Department.
Lorek, Kenneth S., dan G. Lee Willinger. 2008. Time-Series Properties and Predictive Ability of Quarterly Cash Flows. Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting 24: 65–71. https://doi:10.1016/j.adiac. 2008.05.010 (diakses 9 Juni 2018).
Mu, Yibin. 2006. Government Cash management: Good Practice and Capacity
Building Framework. World Bank.
Murwanto, Rahmadi, Insyafiah, dan Subkhan. 2006. Manajemen Kas. Jakarta: Lembaga Pengkajian Keuangan Publik dan Akuntansi Pemerintah.
Muthohar, Aziz. 2012. Faktor–Faktor Utama yang Mempengaruhi Efektivitas
Perencanaan Kas Satuan Kerja Kementerian Negara/Lembaga Lingkup
Wilayah Pembayaran KPPN Jakarta II. Tesis. Jakarta: Universitas Indonesia.
Neilson, Jeff. Forbes Community Voice. Forecasting and Budgeting Can Improve Your Company’s Fiscal Performance. https://www.forbes.com/sites/ forbesagencycouncil/2017/02/03/forecasting-and-budgeting-can- improve-your-companys-fiscalperformance/#7d7233f24fc2 (diakses 20 Juni 2018).
Neuman, W. Lawrence. 2014. Social Research Methods: Qualitative and Quantitative Approaches. Needham Heights: A Viacom Company.
Pattanayak, Sailendra, dan Israel Fainboim. 2010. Treasury Single Account: Concept, Design, and Implementation Issues. Working Paper: IMF.
Ramdhani, Abdullah dan Muhammad Ali Ramdhani. 2017. Konsep Umum Pelaksanaan Kebijakan Publik. Jurnal Publik Vol. 11, no. 01: 1-12.
Riyadi, Slamet. 2010. Analisis Dampak Defisit Anggaran terhadap Utang dan Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia Tahun 1981-2007. Tesis. Surakarta: Universitas Muhammadiyah.
Rosyadi, Julianda. Kementerian Keuangan RI. Manajemen Kas, Perbaikan Pola Penyerapan Anggaran dan Peningkatan Kinerja Pelaksanaan Anggaran. https: //kemenkeu.go.id/ publikasi/artikel-dan-opini/ manajemen-kas-perbaikan-pola-penyerapan-anggaran-dan-peningkatan-kinerja-pelaksanaan-anggaran/ (diakses 27 Juni 2018).
Seftianova, Ratih, dan Helmy Adam. 2013. Pengaruh Kualitas DIPA dan Akurasi Perencanaan Kas terhadap Kualitas Penyerapan Anggaran pada Satker Wilayah KPPN Malang. JRAK Vol. 4, No. 1, Hal. 75-84. Malang: Universitas Brawijaya.
Septiawan, Bagus. 2016. Penggunaan Teknik Data Mining dalam Klasifikasi Akurasi Rencana Penarikan Dana Tingkat Satuan Kerja (Studi Kasus pada Satuan Kerja Lingkup KPPN Jakarta I dan IV). Skripsi. Tangerang Selatan: PKN STAN.
Steven. 2017. Analisis Efektivitas Penerapan Perencanaan Kas Pemerintah Pusat. Skripsi. Tangerang Selatan: PKN STAN.
Storkey & Co. 2001. International Government Cash Management Practice. Wellington: New Zealand.
Sugiyono. 2016. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung: CV Alfabeta.
Suselo, Sri L., Shinta R. I. Soekro, dan R. Aga Nugraha. 2013. Sekuritas Aset Lembaga Pembiayaan dan Pengembangan Pasar Secondary Mortgage Facility dalam Rangka Pendalaman Pasar Keuangan Indonesia. Jakarta: BI Working Paper.
Suwardi, Themin. 2012. Ask the SMU Professor: Cash is King. The SME Magazine, 20 Maret, 40, http://ink.library.smu.edu.sg/soa_research (diakses 24 Juni 2018).
Swaramarinda, Darma Rika, dan Susi Indriani. 2011. Pengaruh Pengeluaran Konsumsi dan Investasi Pemerintah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia. Econo Sains IX: 95-105.
Tamba, Eli, dan Wibawa. 2008. Modul Manajemen Kas. Direktorat Jenderal Perbendaharaan.s
Tambunan, Ruston. 2015. Mengupas Sunset Policy dan Tax Amnesty, Senjata Kejar Target Pajak. Liputan6, 22 April 2015. https://www.liputan6.com/bisnis/ read/2217599/ mengupas-sunset-policy-amp- tax-amnesty-senjata-kejar-target-pajak (diakses 20 Juni 2018).
Tangsucheeva, Rattachut, dan Vittaldas Prabhu. 2014. Stochastic Financial Analytics for Cash Flow Forecasting. International J. Production Economics (pp. 65-76).
WebFinance. Investorwords. http://www.investorwords.com/16432/financing_cost. html (diakses 16 Maret 2018).
Williams, Mike. 2004. Government Cash Management: Good and Bad Practice. International Technical Note: IMF.
________. 2009. Government Cash Management: International Practice, Oxford Policy Management Working Paper 2009-01.
________. 2010. Government Cash Management: Its Interaction with Other Financial Policies. Technical Guidance Note: IMF.
World Wide Country Profiles (WWCP), 2012. AFP guide to strategic global cash position forecasting. Glob. Liq. Guide Ser. 1, 1–22 (Association for Financial Professionals).